Selvom energipriserne er faldet kraftigt fra deres post-pandemiske højdepunkt, er der grund til at tro, at krisen langt fra er forbi.En nylig rapport fra Det Internationale Energiagentur (IEA) kaldte det "den første sande globale energikrise."
Dette skyldes, at geopolitik forværrer problemerne i en industri, der allerede er ramt af pandemien.For forbrugere, især lavindkomstgrupper, der bruger størstedelen af deres løn på energi, er dette en dobbelt pudsning.For uanset om de modtog gratis penge under pandemien eller ej, er de nødt til at betale dem tilbage, da priserne på alt fra mad og gas til boliger og biler stiger.Og nu gør Fed alt, hvad den kan for at gøre smerten værre.For tingene skal blive værre, før de bliver bedre.
Hvor smertefuldt de end er, er dette en uventet vinding for amerikanske olie- og gasselskaber, som er villige til at blive ved med at presse priserne op og samtidig begrænse produktionen.Energikrisen har trods alt bygget sig op i årevis, da olieselskaberne fortsætter med at skære ned på kapaciteten, før de kan producere nok ren energi til at erstatte den.Investorer støtter ideen om begrænset kapacitet, fordi det er udstyr med høj vedligeholdelse, der alvorligt kan reducere rentabiliteten, når efterspørgslen falder.
Men i år har Biden-administrationen været nødt til at frigive strategiske reserver for at bringe priserne ned på rimelige niveauer, så det er klart for alle, at der er brug for noget ekstra kapacitet.Det er det, vi ser nu.Priserne vil sandsynligvis forblive i intervallet $70-$90 i det meste af 2023, hvilket igen giver regeringen mulighed for at genopbygge strategiske reserver.Så uanset hvad vi mener, kommer efterspørgslen ingen vegne.
På globalt plan er situationen også gunstig.Konsekvenserne af denne fiasko ville være mindre alvorlige, hvis Rusland var en mindre spiller på dette marked.Men på grund af sin status som en stor leverandør af olie, såvel som en stor leverandør af gas (til Europa), har den fået stor betydning.Rusland sagde, at det ville reducere produktionen med 7% som svar på vestlige sanktioner og forsøg på at begrænse prisen på russisk olie.Vi ved ikke, hvor længe han kan blive ved med at gøre dette, da højere priser selvfølgelig vil skade hans kunder.
Men i 2023 vil en anden faktor spille ind.Dette er Kina.Det asiatiske land har været lukket det meste af dette år.Så selvom USA bremser lidt, kan Kina begynde at nynne.Dette vil betyde større efterspørgsel (og prisstyrke) for disse aktier.
IEAs anbefaling om at øge udgifterne til ren energi frem for olie betyder, at den nuværende krise bør fortsætte, indtil forbruget af fossile brændstoffer (som er steget takket være økonomisk vækst) topper og derefter går ind i en fase med støt tilbagegang.
Den forudsiger, at "kulforbruget vil falde i løbet af de næste par år, naturgasefterspørgslen vil stabilisere sig mod slutningen af årtiet, og stigende salg af elektriske køretøjer (EV) betyder, at olieefterspørgslen vil stabilisere sig i midten af 2030'erne og derefter falde lidt hen imod slutningen af årtiet."midten af århundredet..”
Men for at opnå nul-emissioner i 2050, vil investeringer i ren energi skulle overstige 4 billioner dollars i 2030, hvilket ville være halvdelen af det på nuværende niveau.
Samlet set vil efterspørgslen efter olie forblive stærk i de næste par år, og vi kunne få mest muligt ud af det ved at foretage smarte investeringer.Se hvad jeg valgte i dag -
Helmerich & Payne leverer boretjenester og løsninger til olieefterforsknings- og produktionsvirksomheder.Det opererer gennem tre segmenter: North American Solutions, Offshore Gulf of Mexico og International Solutions.
Selskabets indtjening i fjerde kvartal var på linje med Zacks Consensus Estimate, en stigning på 6,8%.
Dens prognoser for regnskabsårene 2023 og 2024 (til september) er blevet revideret opad med henholdsvis 74 cent (19,9 %) og 60 cent (12,4 %) i løbet af de seneste 60 dage.Analytikere forventer nu, at selskabets omsætning vil stige med henholdsvis 45,4 % og 10,2 % over to år, mens overskuddet stiger med 4.360 % og 22,0 %.Zacks Rank #1 (anbefalet køb) ejes af olie- og gas- og boreindustrien (i de øverste 4% af industrier kategoriseret af Zacks).
Ledelsen er optimistisk omkring "betydelig momentum i finansåret 2023".Investorer bør tilskyndes til at fokusere på tre vigtige faktorer.
Først og fremmest er det Flexrig-flåden, som gør kapitalallokeringen mere effektiv.Dette efterlader minimal nedetid for hver rig, da kontrakten for den overføres til en anden kunde kort efter, at den er forladt af én kunde.Dette kan spare mange penge.I år genstarter Helmerich også 16 koldrørsrigge, for hvilke den har tidsbegrænsede kontrakter på mindst 2 år.Omkring to tredjedele af dette beløb er allerede udbetalt, hvoraf det meste vil være til store offentligt handlede efterforsknings- og produktionsaktiver, primært i første halvdel af regnskabsåret.
For det andet har rigpriserne været høje i år, hvilket ikke er overraskende i betragtning af energikrisen.Men det, der er særligt opmuntrende, er, at stærk efterspørgsel og kontraktforlængelser forventes at øge den gennemsnitlige driftsflådepris yderligere.Ledelsen har oplevet et stort løft i dette regnskabsår.Dets teknologitilbud og automatiseringsløsninger driver klart efterspørgslen, da ældre rigge ikke længere er så effektive.
NexTier Oilfield Solutions leverer færdiggørelses- og produktionstjenester i eksisterende og andre reservoirer.Virksomheden opererer i to segmenter: Well Completion Services og Well Construction and Workover Services.
I det seneste kvartal overgik NexTier Zacks konsensusestimat med 6,5 %.Omsætningen faldt 2,8 pct.Indtjeningsprognosen for 2023 har været stabil over de seneste 60 dage, men den er steget med 16 cents (7,8%) over de seneste 90 dage.Det betyder en stigning på 24,5 % i omsætningen næste år og en stigning på 56,7 % i omsætningen.Zacks Rank #1 aktie ejes af Oil & Gas – Field Services (Top 11%).
Ledelsen talte om de strukturelle fordele, som virksomheden nyder godt af.Manglen på en fraktureringsflåde er en af de største flaskehalse, der holder væksten i landproduktionen i USA tilbage.Mens den nybyggede flåde skulle øge den nuværende flådestørrelse på 270 med omkring 25 %, vil overbelastningen af høj efterspørgsel og forsyningskædebegrænsninger på ældre flåder, der ikke er designet til moderne fraktureringsoperationer, tage mange flåder ud af drift.Som følge heraf vil flåden fortsat være mangelvare.E&P-virksomheder søger også at returnere værdi til aktionærerne i stedet for at opbygge kapacitet.
Som følge heraf vil den amerikanske efterspørgsel (ledelsen nævner industrikonsensus på 1 mb/d) ved udgangen af 2023 fortsætte med at overstige udbuddet (1,5 mb/d), og selv med en mild recession vil denne forskel sandsynligvis fortsætte.for nogle lande.tid I hvert fald de næste 18 måneder.
Mens NexTier-priserne vil være højere i 2023, vil de stadig være 10-15 % under præ-pandemiske niveauer.Virksomheden udnyttede dog situationen til at genforhandle mere gunstige kommercielle vilkår og indgå stærkere partnere.I mellemtiden fortsætter dets naturgasdrevne udstyr med at få bedre priser på grund af naturgassens betydelige brændstofomkostningsfordel.De forventes således at forblive aktive selv i tilfælde af en recession.
Patterson leverer onshore kontraktboretjenester til amerikanske og internationale olie- og gasoperatører.Det opererer gennem tre segmenter: Kontraktboretjenester, Injection Services og Directional Drilling Services.
Virksomheden rapporterede meget stærke resultater i det seneste kvartal og slog Zacks Consensus Estimate med 47,4% på indtjening og 6,4% på salg.Zacks konsensusestimat for 2023 er steget med 26 cents (13,5%) i løbet af de seneste 60 dage, hvilket indebærer en stigning på 302,9% i indtjeningen.Omsætningsvæksten forventes at være meget stærk næste år på 30,3 %.#1 Zacks aktie ejet af Oil & Gas & Drilling (Top 4%)
En nylig undersøgelse udført som en del af 2023-planlægningsprocessen viser, at der er stærk optimisme for yderligere rigge på tværs af Pattersons brede portefølje på 70 kunder, herunder store superspecialister, statsejede uafhængige og små private operatører.De planlægger i øjeblikket at tilføje 40 rigge i fjerde kvartal og yderligere 50 i 2023. Dette er en positiv indikator for forretningsvækst næste år.
Selskabet bruger en stærk efterspørgsel efter rigge til at forhandle sig frem til højere priser og øger også antallet af rigge på tidsbegrænsede kontrakter, hvilket forbedrer synligheden af overskud og øger udsigterne til stabilt cash flow.Dets avancerede udstyr, herunder højere niveauer af automatisering og lavere emissioner, gør dette muligt.
Nine Energy Service er en onshore færdiggørelsestjenesteudbyder i det nordamerikanske bassin og internationalt.Det leverer brøndcementering, færdiggørelsesudstyr såsom linerophæng og tilbehør, brudisoleringspakkere, fraktureringshylstre, førstetrins forberedelsesværktøjer, fraktureringspropper, foringsrørsflydeværktøjer osv., og andre.tjenester.
I september kvartal rapporterede virksomheden en omsætning, der slog Zacks' guidance med 8,6%, mens indtjeningen slog Zacks' guidance med 137,5%.I løbet af de seneste 60 dage er Zacks konsensusvurdering steget med $1,15 (100,9%), hvilket betyder en stigning i overskuddet på 301,8% i 2023. Analytikere forventer også en solid stigning på 24,6% i omsætningen.Zacks Rank #1 aktie ejes af Oil & Gas – Field Services (Top 11%).
Det positive miljø, som førnævnte spillere ser, afspejles også i Nines resultater.Ledelsen sagde, at en stor del af stigningen fra kvartal til kvartal var drevet af højere priser på cementering og oprullede rør samt flere færdiggørelsesværktøjer.Udstyr og mangel på arbejdskraft begrænser fortsat tilgængeligheden, så kunderne er villige til at betale højere priser.En del af stigningen i cementpriserne de seneste par år skyldes dog mangel på råcement.
Nine har en betydelig markedsandel inden for cementering og opløselige lukninger.Stillet over for mangel på råmaterialer og behovet for at reducere emissioner hjalp innovative løsninger virksomheden med at tage en andel på 20 % i brøndcementering.Dets andel af markedet for opløselige propper (det er en af fire leverandører med en andel på 75 %) er beskyttet af høje adgangsbarrierer, fordi det omfatter avancerede materialer, der ikke er nemme at kopiere.Det er også et hurtigt voksende segment, hvor ledelsen forventer en vækst på 35 % ved udgangen af 2023.
Vil du have det seneste råd fra Zacks Investment Research?I dag kan du downloade de 7 bedste aktier i de næste 30 dage.Klik for at få denne gratis rapport
Indlægstid: 14-jan-2023